На главную

Информация о сайте

Правовое регулирование

Справочник

Аналитика

Литература








Литература :

1. Вводные замечания
 
В данном разделе мы приводим список русскоязычной литературы, которая может быть полезна для изучения вопросов функционирования срочных рынков и рынков иных производных инструментов. В список включены как переведенные на русский язык книги иностранных авторов, так и книги русских авторов. В последние годы в России появилось достаточно много новых книг по проблематике срочных рынков, однако многие из них отличаются невысоким качеством и будут только вредны для читателя. В наш список включены те книги, которые, по нашему мнению, могут принести реальную пользу читателю, или, по крайней мере, не нанесут вреда.
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. – М., 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998. – 352 с.
 
Рассмотрены основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных инструментов, вопросы управления портфелем финансовых активов. Описаны методы определения курсовой стоимости и доходности ценных бумаг, ожидаемой доходности и риска портфеля финансовых инструментов, стратегии в управлении портфелем, модели оценки доходности активов. Отдельные главы посвящены таким инструментам как форвардные контракты, фьючерсные контракт, опционные контракты, свопы. Рассмотрены вопросы ценообразования на рынке опционов, включая определение границ премии опциона, а также вопросы оценки стоимости свопа.
Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учебник для вузов. – М., ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 680 с.
 
Первый весьма полный русскоязычный учебник по срочной товарной биржевой торговле. Несмотря на заявленный достаточно широкий объект исследования (биржевое дело), в реальности учебник ориентирован на более узкую и конкретную сферу срочного биржевого рынка товаров, и лишь небольшая часть посвящена финансовым фьючерсам и опционам. Учебник от этого только выигрывает. Он обеспечивает значительную глубину проникновения в сущность основных понятий срочного рынка. Во многих случаях очень точно выделены основные характерные черты того или иного термина, явления срочного рынка.
Колб Роберт У. Финансовые деривативы. Учебник. – М. ИИД Филинъ, 1997. – 360 с.
 
В учебнике излагается базовый материал по финансовым деривативам. Подробно рассматриваются основные виды финансовых деривативов (фьючерсы, опционы, свопы), а также более сложные финансовые деривативы, основанные на фьючерсах, опционах и свопах – синтетические деривативы. Изложены различные аспекты функционирования рынка финансовых деривативов, включая способы использования финансовых деривативов, стратегии, методы торговли и принципы ценообразования и т.д. Особое внимание уделяется вопросам использования финансовых деривативов для хеджирования рисков.
Сазонова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами. - М., Дело, 2000. - 350 с.
 
В книге рассмотрены принципы организации и становления в России биржевой торговли производными финансовыми инструментами. Дан обзор российских бирж и их опыта осуществления сделок. Книга также содержит обзор крупнейших современных мировых фондовых и фьючерсных бирж с описанием основных принципов членства на них, правил торговли и клиринга.
Товарные биржи: организация, типовые операции, зарубежный опыт и специфика работы в советских условиях. Андреев С.Б., Кобищанов М.Ю., Мелюхина О.Г., Обушенков Н.Г. – М., Менатеп. 1991. - 169 с.
 
Книга не только описывает историю возникновения срочной товарной торговли в США, но и подробно раскрывает аспекты регулирования срочной торговли как на уровне Комиссии по товарной фьючерсной торговле, так и на уровне срочной биржи. Подробно рассмотрены характеристики фьючерсного контракта в сравнении с форвардным контрактом и приведены примеры спецификаций фьючерсного контракта. Рассмотрены примеры страхования риска с помощью открытия позиций на фьючерсном рынке. Большое внимание уделено вопросу обеспечения фьючерсных сделок, описан механизм и функции клиринга на современных срочных биржах.
Тьюлз Ричард Дж., Бредли Эдвард С., Тьюлз Тэд М. Фондовый рынок. - М., Инфра-М, 1997. – 648 с.
 
Книга предназначена для обучения студентов, сотрудников брокерских фирм и других лиц тому, как функционирует фондовый рынок. Содержит подробный анализ развития фондового рынка США в историческом аспекте. Описаны как технологии торговли ценными бумагами на уровне бирж и брокерских контор, так и вопросы регулирования выпуска и обращения ценных бумаг в США. Отдельный раздел посвящен функционированию инвестиционного банка. Содержит глоссарий терминов. В разделе, посвященном описанию практики инвестирования в специальные фондовые инструменты можно найти небольшой, но интересный материал по опционам на ценные бумаги, содержащий не только характеристики торговли опционами на бирже, но и иллюстрации применения опционных стратегий. Также содержится небольшой материал по фьючерсным контрактам на индексы акций.
Фабоцци Фрэнк Дж. Управление инвестициями. – М. ИНФРА-М, 2000. – 932 с.
 
В большом университетском учебнике выдающегося специалиста в области управления долговыми инструментами существенное место отведено вопросам использования производных инструментов в процессе управления инвестициями. В главах 16 и 17 (с. 331 – 399) описано использование фьючерсов и опционов в управлении инвестициями; глава 18 (с. 400 – 437) предоставляет развернутое описание моделей оценки опционов; в главе 23 (с. 555 – 582) отзывные и конвертируемые облигации описаны как облигации с встроенными опционами; глава 26 (с. 647 – 684) посвящена использованию процентных фьючерсов и опционов; глава 27 (с. 685 – 709) – использованию свопов, кэпов и фло-контрактов.
Ценные бумаги. Под ред. В.И. Колесникова. Учебник. – М. Финансы и статистика. 1998. – 414 с.
 
В книге рассматриваются определения различных типов ценных бумаг, их функции, классификация, инвестиционные качества, взаимосвязь фондового и финансового рынка. Освещаются вопросы функционирования торговой системы рынка ценных бумаг и регулирования их обращения. Производным ценным бумагам уделен достаточно малый раздел, ограничивающийся определением, назначением, классификацией производных инструментов и несколькими самыми простыми схемами их применения. Сложные конструкции срочных сделок также не рассматриваются.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. – М., Инфра-М, 1997. – 1024 с.
 
В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты инвестирования, описаны все виды ценных бумаг и фондовых рынков, отражена как теория так практика их функционирования. Рассмотрены методы управления инвестициями, формирования инвестиционного портфеля. Материал сопровождается большим количеством примеров и графиков. Отдельная глава посвящена фьючерсным контрактам, в которой приведены примеры хеджевых и спекулятивных сделок, подробно рассмотрена технология гарантирования сделок на фьючерсной бирже, приведены основные нормы законодательного регулирования рынка фьючерсных и опционных контрактов в США. Приведены примеры с расчетом доходности фьючерсных контрактов. В учебнике подробно рассматриваются методики оценки стоимости финансовых фьючерсов. Включен раздел про опционы на фьючерсные контракты.
самозапись свердловская обл | Выполним демонтаж металлоконструкций в Кемерове и пригороде. Металлоконструкции на заказ. | Умелый муж на час сантехник в Иркутске мелкие сантехработы. | Профессиональная, комплексная отделка в Санкт-Петербурге и пригороде. Русские мастера.
   



Регистрация
Поиск на сайте
Карта сайта
Пишите нам
Ссылки и партнеры